Le Port Louis Fund Ltd (PLF) a été constitué le 9 juin 1997, en tant que société anonyme. Il fonctionne comme un organisme de placement collectif (à capital variable), tel qu’autorisé par la Financial Services Commission, en vertu de la loi sur les valeurs de 2005.
Le Fond est structuré comme un risque faible à moyen et véhicule d’investissement diversifié. Son objectif est de réaliser une croissance du capital et des revenus à long terme. PLF investit principalement dans une combinaison de sociétés cotées performantes, de titres étrangers, de sociétés non cotées et d’instruments liquides à haut rendement. Depuis sa création en 1997, PLF a été parmi les plus grands fonds communs de placement à Maurice. Au 30 juin 2016, son portefeuille s’élevait à environ 1,4 milliard de MUR. Le Fond a démontré une croissance constante et a régulièrement versé des dividendes.
Le Fond est ouvert aux investisseurs publics et institutionnels. Il n’y a actuellement aucun frais d’entrée/sortie pour les investissements détenus pendant au moins un mois. Le fond dispose d’un plan d’investissement mensuel pour les investisseurs de détail, qui commence à partir de 500 MUR par mois. La valeur liquidative par action (c’est-à-dire le prix) est calculée quotidiennement. Les cessions et les achats d’actions sont effectués quotidiennement.
Au 30 juin 2016, le portefeuille était investi en: 32,6% d’actions cotées en bourse, 42,1% d’actions non cotées, 24,3% d’investissements étrangers et le reste en obligations et en liquidités. Le Fond est investi dans environ 130 titres, répartis dans différentes zones géographiques, devises, secteurs et classes d’actifs afin de diversifier son risque de marché.
Si un investisseur avait acheté 1 000 MUR d’actions PLF au 30 juin 2011, l’investisseur aurait réalisé un rendement annualisé de 6,4% sur l’investissement initial au 30 juin 2016, ce qui donne une valeur d’investissement de 1 362 MUR à la fin de l’horizon d’investissement de 5 ans.
Au cours de l’exercice (30 juin 2016), PLF a enregistré un rendement de -4,8% dans des conditions de marché défavorables. Le Fond a réussi à limiter l’impact négatif de la chute du marché en raison de son approche prudente et de sa stratégie de diversification. À titre d’indication du marché, le SEMDEX a perdu 11,5% au cours de la même période tandis que l’indice MSCI World a baissé d’environ 3,5% en termes de MUR.
